好用資訊 ～ 各家銀行台幣高利定存比較

據人力銀行最新的調查，七成六企業大嘆無感景氣復甦，101年僅有兩成九企業在上半年有意為員工加薪，平均加薪幅度6.45%……

上班族看到這則新聞大概都要唉聲嘆氣了！
不過...

也不要氣餒！雖然老板不加薪，但更不能讓摳摳受到通貨膨脹的侵蝕 ; 因此我們特地整理了近期各家銀行所推出的台幣高利定存，給大家看看現在錢存在銀行利息到底有多高！

by~威廉皮

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輕鬆瞭財報2－毛利率與營業利益率(下)

經由毛利率與營業利益率1的說明，相信大家對於毛利率與營業利益率的意義應該有一定的瞭解了，但到底這兩個項目對投資來說的重要性為何呢？

簡單來說，毛利率代表公司產品在市場上的競爭力與承受物價波動的能力。

舉例來說：

目前市面上，口渴牌可樂500cc一瓶30元，萬事牌可樂500cc一瓶20元；

以成本皆為10元的狀況下，

口渴牌的毛利率為(30－10) / 30=67％，萬事牌的毛利率為(20－10) / 20=50％；

若兩家產品銷售量皆差不多，我們可以說口渴牌可樂較有競爭力，因為消費者願意花更高的價格來購買口渴牌可樂。

然而，因通貨膨脹，原物料上漲，兩家公司成本皆從原本的10元上漲為20元，

口渴牌的毛利率為(30－20) / 30=33％，萬事牌的毛利率為(20－20) / 20=0％；

兩家可樂公司皆受到原物料的上漲影響，口渴牌毛利降低但還能夠賺錢，但是萬事牌已接近虧損邊緣。

看完上述的介紹，相信讀者已經瞭解到毛利率的重要性了，但是如果毛利率那麼重要，那就觀察毛利率就好了，為什麼還需要營業利益率呢？

因為營業利益才是公司真正經由本業所賺到的利潤。

再以上述例子來看：

口渴牌可樂500cc一瓶30元，萬事牌可樂500cc一瓶20元，糖水等主要成本為10元，口渴牌為維持年輕時髦的品牌形象，需持續投入廣告費，廣告費平均分攤到每樣產品的費用為10元，而萬事牌無廣告費用，我們可以算出：

口渴牌的營利率為(30－10－10) / 30=33％，

萬事牌的營利率為(20－10) / 20=50％。

看到了嗎？雖然口渴牌的售價較高，但最後賺的卻比萬事牌要少，

這也是為什麼我們需要毛利率與營利率一起看的原因。

但如果就此斷定萬事牌公司賺得較多，所以未來將持續看好也太過武斷，

若未來口渴牌持續投入廣告費用進而提升知名度，因銷售數量增加使得每罐可樂所分攤的廣告費用降低而提升營利率，甚至成為市場領導品牌具有決定價格的能力，可使毛利率及營利率更進一步提升，獲取更大利潤。

相比之下，萬事牌可樂因為知名度較不佳，營收平平，甚至逐漸在飲品市場被邊緣化，導致必須降價促銷，最終使得毛利率及營利率走低，漸漸的被市場淡忘。

看了以上各種不同的例子，我們可以瞭解到：

財務數據比較時，不只要與同業公司相比，還需持續觀察一段時間的變化，才有辦法挑選出在變化多端的市場中能脫穎而出的真正贏家。

by~威廉皮

Easy儲蓄之案例分析：台北阿嘎篇！

在前兩篇文章分別談到了儲蓄的重要觀念、以及方法之後，接著就是實務面該如何應用囉！
存到第一桶金的重要觀念！
聰明儲蓄，其實很簡單！

之前筆者在部落格<數字空間>上看到有個叫阿嘎的年輕人在網路上寫了一篇給馬總統的信，內容大致在描述他每月約賺三萬元左右，但是因為台北的生活水平較高，所以每個月的開銷居然還比薪水多出一萬多元，讓這位阿嘎先生感覺非常"按"，也產生對前途茫茫，不知如何才能存到錢的感受！

最後還好在朋友的建議下，幫助他將不必要的開支去除，使每月支出從四萬餘元降到三萬出頭。  
感覺好像不錯，但是仔細一看才發現即便生活花費少了一萬塊，但也只是免強收支打平而以，並沒有辦法如願存到錢，更別提第一桶金了。

因此這篇文章也得到了廣泛的迴響與討論，相信不只是阿嘎，一定也有很多人有著類似的處境。
原文出處：[ 數說台灣 ] 月光族：給馬總統的一封信

 
筆者認為其實阿嘎的狀況是相當令人擔憂的，因為在這個低利率肆虐、以及物價水平越來越高的生存環境中，如果無法在還充滿幹勁的二十幾歲快速地擺脫這種 "支出 > 收入" 的負向循環，並累積第一桶金的話，若薪水一直不漲、創業的條件也無法提升的情況下，那到了三十、甚至四十歲時，大概大部分人都會選擇與現實妥協，並走向經濟的自我放逐之路吧？！就如同目前日本年輕人的情況一樣！

因此，還會有人覺得學會如何存錢、讓錢增值是件不重要的事嗎？

 
ok～ 回到本文，筆者在這裡先將阿嘎先前的支出明系列出如下：

而在經過了銀行朋友的建議之後，阿嘎的支出調整如下：



結果雖然省下了一萬餘元，但還是入不敷出。為什麼會這樣呢？阿嘎還有沒有忽略什麼重要的地方呢？

大家如果有看過原文應該會發現一件事，就是 －＞ 喔~原來阿嘎有女朋友耶，那就太好啦！該怎麼說呢？

大家要知道，夫妻同心、齊力斷金這句話可不是亂蓋的(如果他們是以結婚為前提交往的話)。若阿嘎的女友願意與他一起打造一個愛的小窩，共同分攤房租的話，那阿嘎的房租與水電費馬上就會現省一半！

因此，筆者認為阿嘎目前的首要任務並不是繼續錙銖必較還能節省多少，而是要開始極力說服與女友同居的相關事宜，如果考量到空間不夠的問題，租個稍微大一點的房子也是ok。

再加上若把三餐的伙食費降至每日210元(早餐50元、午餐加晚餐各80元)的話，每月開支馬上現省五千多塊(吃飯8000-210*31天、加上若房租維持每月7000元除以2人)，扣掉超支的1313元後，阿嘎不但解決了負現金流的問題，反倒還有三千餘元的盈餘，可以慢慢地小額儲蓄、投資，並展開讓金錢增值的正向循環！

這不也是另一種形式的開源嗎？

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聰明儲蓄，其實很簡單！

很多人都知道：儲蓄是人生理財規劃的起點，如果沒有存款，就沒有"財"可以"理"！

但是對於剛步入社會的小資男女來說，由於薪水不高，又要面對目前高消費、高房價、高通膨與低薪水的惡劣環境，除了日常生活開源節流、精打細算之外，到底要如何快速滾出人生的第一桶金呢？

雖然現在市面上有很多如何儲蓄的相關書籍、甚至連手機APP友都類似內容，但筆者認為真正有用的儲蓄方法只有兩個原則：
1. 夠簡單
2. 適合自己
就ok了，並不需要太多花拳繡腿的方式來達到儲蓄的目的！

因此筆者在這邊引用了<贏家時代雜誌第七期-- 跨越股災、一出手就要賺>的相關內容給大家做個參考，希望透過這些儲蓄基本功，讓大家快速的存到第一桶金！
(出處：http://mag.udn.com/mag/newsstand/storypage.jsp?f_MAIN_ID=253&f_SUB_ID=4520&f_ART_ID=369775)


掌握理財4原則與3帳戶
鑫好國際資產顧問副總經理施純玉強調，打造人生第一桶金或退休生活，並非遙不可及，掌握理財4大原則是首要工作。

1.正確財務觀念
(1) 改變消費的習慣：
要有資產、負債的概念，資產就是把錢放進你的口袋，負債就是把錢從你的口袋拿走。所以當你要消費時就要先想想這是買資產還是增加負債？買手機是資產還是負債？如果拿來跟朋友聊天那肯定是負債，若是用來談生意、開發客戶，創造收入那這支手機就是資產。 

(2)養成收入–(儲蓄+投資)=支出的習慣
養成正確的理財習慣，比賺多少錢還重要。首先開立儲蓄帳戶，當有收入時即先按計劃撥入儲蓄帳戶內，剩餘才是可花費的部份，養成儲蓄的好習慣，小錢也能滾出大錢。

(從藍線變成紅線的過程)

(3)養成記帳的習慣：
透過記帳可以清楚看到「想要」與「需要」的分別。有位竹科工程師向我抱怨老是存不到錢，建議他開始記帳，3個月後拿來檢視，在收支明細裡看到每個月都有幾千元是浪費的，原因是因為工作忙碌沒有時間陪小孩，在補償心態下總會在下班後去買玩具、衣服，家裡可能有一大半衣服沒穿過就已經太小了! 
所以記帳可以清楚的看到「想要」並不一定是你的「需要」，持續記帳3個月將會發現「想要」的比例越來越少了。


在歐美被廣為運用的「帳戶管理法」，也就是專款專用管理法，小資男女可以自己設立短期、中期、長期3個帳戶，將可確保退休生活無虞。 

1.短期帳戶︰可隨進隨出的銀行戶頭，薪水進到這個帳戶後，每個月的生活開銷都經由這個帳戶支出，因為隨時可以動用，所以容易進出，也容易花光。

2.中期帳戶︰可進可出3-5年的投資帳戶，例如股票、基金、房地產、期貨等，不過投資沒有穩賺不賠的，是屬於不確定的帳戶與資產。 

3.長期帳戶︰只進不出的帳戶，就是比較長年期(10年以上)的儲蓄帳戶，把它歸類成像是子女教育金、退休金，因此不可以有任何的損失，所以這個戶頭是確定給付、保本、保值的帳戶。

第一桶金宜降至30萬
「小資男女人生的第一桶金，可能要靠省吃儉用，首先要戒掉衝動消費的習慣，養成儲蓄習慣」知名財經節目主持人夏韻芬表示，把收入減去儲蓄，其他的錢再來支出花費，再學會「以錢養錢」，才能達到財富自由，並且可採取「631」資金分配(6是指生活開銷；3為儲蓄、投資、現金；1則是保險費用)。

此外，現在媒體都把人生的第一桶金訂在100萬元，這讓許多年輕人怯步追求夢想，因此夏韻芬認為，第一桶金的目標應設在30萬元比較合理，有了這筆錢，要靠基金滾出財富就更容易。 

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財務分析-奇偶3356(上)

前言

奇偶是一家成立十多年的安全監控公司，提供硬體及軟體整合方案，同時也提供數位監控系統與銷售時點管理（POS）系統、自動化服務機器（ATM）系統等水平整合的解決方案並以自有品牌GeoVision行銷國際；它也是一家長期股價維持於百元並連續數年盈餘為正的公司，在目前全球景氣不明的環境下，對於這種穩健的公司，正適合拿出來看看是否有撿便宜的機會。

營收分析

由每月營收統計表以及營收累計年增率變動圖，奇偶於100年1月後由個位數成長率轉為20%左右之成長率，雖於101年1月累計年增率下滑，暫可再觀察幾個月。

由營收長短期趨勢變動更可清楚的看到，於100年3月短天期營收由下而上突破長天期營收後，差距持續拉大，101年營收雖有下降，可再觀察4月份能否恢復成長。

損益表分析

該公司連續八年毛利率皆維持在60%以上，可見其產品的獨特性，但於99年營益率卻出現較大幅的衰退且純益率更衰退至29.88%，此應為業外支出大增所影響。

以近8季的營業利益與營業利益率來看，於99年第4季到達低點後，即持續上升，若能持續維持，不僅僅盈餘提升，若投資法人對於公司價值衡量因子亦能予以提升，對於股價將會有加乘效果。

資產負債表分析

負債比率

從年的負債比率來看，由96年的13.3%驟升至97年的30.06%，乍看之下相當驚人，但細究其原因，主要是因為應付費用及長期負債所至，應付費用是為遵循「員工分紅及董監酬勞會計處理」之規定，認列紅利等相關費用；長期負債是因發行了兩年期的可轉換公司債，有效利率為2.96%，轉換價格為每股118.4元，不過以最近股價表現來看應有轉換的價值；整體來說該公司整體財務仍相當穩健。

流動比率及速動比率

流動比率及速動比率也維持再讓人放心的水準。

長期投資分析

長期投資占資產比率也讓人相當安心。

待續…by 威廉皮

存到第一桶金的重要觀念！

看完以上這則影片，除了有些人會覺得這位女性的要求有點...之外，
大部分人對於"人生的第一桶金"該如何儲蓄應該都有著搖頭興嘆的感觸吧！


存錢好辛苦，為了存錢而讓自己沒有生活品質，真的值得嗎？
現在通膨越來越嚴重，在存錢的速度趕不上通膨的情況下，還有存錢的必要嗎？

相信很多人特別是剛出社會的年輕人，對於儲蓄第一桶金這件事大多抱持著又愛又恨的心情吧！但為什麼第一桶金會如此重要呢？

俗話說：人兩腳、錢四腳，一個人再怎麼會賺，都不比靠錢滾錢來的有效率。
再加上人生都會有不同的階段性任務要完成，例如投資理財、購屋、子女教育、醫療、退休養老金等等，而這些項目有一個共通點，就是都需要錢，而且幾乎都是動輒百萬以上的大額支出。
因此，在一段時間內，先累積一筆初期的資本，並運用它來幫助你一起賺錢，才是第一桶金的真正目的！

那為什麼錢會這麼難存呢？
筆者認為這是因為對儲蓄沒有一個確切的目標所致！

今天一個人如果真的對於財富自由、早日退休過好日子有著深切的渴望，並已將這些美好的畫面深植腦中，那接下來該怎麼做？如何做？其實不用別人多說，你也會開始積極的生錢、省錢以達成目標，並把多餘的資金擠出來，讓它不斷地長大。這也是真正成功者會有的行為！

因此，只要懂得存錢之道，就算賺得不多，也不會影響你邁向富裕之路！與大家共勉之！

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最近大陸股市是漲真的嗎?

這兩天在全球表現最為弱勢的大陸股市似乎表現不錯，難道開始”牛”轉乾坤了嗎？讓我們看看最新公佈的3月份大陸貨幣供給額數據：

M1年增率為4.4%，M2年增率為13.4%，M1為狹義貨幣供給額，可視為活期存款，也是房市與股市的主要資金動能。

從圖中來看，可看出M1年增率與A股指數有相當高的連動性，而3月份的M1年增率仍在低檔徘徊，代表目前資金仍緊縮，房市與股市資金動能低迷。

且近年因工資高漲以及血汗工廠等消息，美國部份製造業已評估將工廠搬回美國之可能，加上各國保護主義似乎有捲土重來的味道，等等原素對於外銷產業較為不利。

從以上種種跡象來看，在中國大陸資金持續緊縮的情勢下，央行持續下調存準率及利率將勢在必行；若未來外銷受阻，維持經濟成長較佳的模式將以促進內需發展，並且平衡城鄉差距為主！

因此，建議在挑選個股時，盡量以避開外銷類股，鎖定內需類股的選股策略較恰當(食品、基本醫療、電信服務)。
by 威廉皮 

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庶民經濟學2 — 政府是否該吸收油價漲幅？

      














近期油價高漲，民眾罵聲連連，導致油價緩漲聲浪再起。看到新聞訪問市井小民，無一不希望政府吸收油價漲幅，但是全部漲幅都由政府吸收真的對民眾有利嗎？在這邊跟大家分享一下筆者不同的看法！

甲是一個克勤克儉的上班族，上班皆以捷運跟機車代步，每個月用油20公升(一個月油錢約700元)，年收入約60萬元。

而乙是個紈褲子弟，出門皆以3500c.c.轎車接送，平時吃飽沒事還喜歡騎他的1000c.c.重型機車出去兜風。甚至每個月坐私人包機到日本、美國、香港、歐洲見他的四個女友也是家常便飯，一個月用油約6000公升(一個月油錢210,000元)，年收入跟甲一樣也是60萬元(因利用各項避稅逃稅技巧掩蓋所得)。

現在政府因長期補貼油價(每公升補貼3元)造成財政赤字不斷擴大，所以為了增加財源，稅率需要由現行的10%調為15%。在這樣的情況下，甲乙因油價凍漲所影響的支出狀況將會如何呢？

甲：一個月用油20公升，政府補貼每公升3元，每年節省20公升 x 3元 x 12個月 = 720元，若稅率由10%調為15%，將會多支出3萬元{60萬(年收) x (15% - 10%)} ！

再把多支出的3萬元，扣除油價補貼720元.....大家有沒有發現：甲因應政府的油價補貼反而倒賠了29,280元！

乙：一個月用油6000公升，政府補貼每公升3元，每年節省6000公升 x 3元 x 12個月 = 216,000元，稅金由10%的稅率調為15%，多支出的金額同樣也是3萬元，那麼乙從中將會多賺186000元(216,000 – 30,000)。

所以如果我是乙這位紈褲子弟，我會非常非常開心有那麼多的市井小民站出來捍衛為我的權益！

看出這中間不公平不正義的地方了吧！

因為政府畢竟是個花錢的部門，雖然不會自己生錢出來，但手上卻有著調整預算的權利。因此，如果您不贊成使用者付費，那麼加稅或犧牲其他社會福利等狀況可能就會找上您！沒辦法，這就是現實，不是嗎？

by 威廉皮 

輕鬆瞭財報1－毛利率與營業利益率(上)

大家有沒有常在財經節目或雜誌上聽到"毛利率"與"營業利益率"這兩個專有名詞對股價的影響，但對其內容卻霧煞煞呢？
在了解毛利率、與營業利益率這兩個名詞之前，首先要先認識的就是營業成本與營業費用！

營業成本就是與生產直接相關的成本、而營業費用是與生產非直接相關的費用，聽起來有些像是繞口令，我們就舉一個例子來說好了。

小明經營一家自助餐店，月營收約5萬元，食材成本2萬元，水電等費用5千元，為了增加自助餐的曝光度，還在大馬路上刊登了廣告，一個月廣告費為6千元；這樣的案例我們就可以說小明的自助餐店營收為5萬元，營業成本為2萬元＋5千元(與產品生產直接相關)，營業費用6千元(與生產非直接相關成本)。

而在瞭解了營業成本與營業費用的差別後，我們再來認識營業毛利與營業利益：

營業毛利＝營業收入－營業成本；

營業利益＝營業毛利－營業費用；

所以毛利率＝營業毛利 / 營業收入；

而營業利益率＝營業利益 / 營業收入。


再由以上的案例，我們來試算一下小明的毛利率與營業利益率各為多少？

營業毛利＝50000－(20000＋5000)＝25000；

毛利率＝25000 / 50000＝50％。

營業利益＝25000－6000＝19000；
營業利益率＝19000 / 50000＝38％。

這樣是不是大家對於財報中這兩項的觀念就更清楚了呢？

by 威廉皮

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庶民經濟學 — 談中油員工福利金計算

這兩天油價每公升一口氣漲了3元，相信大家都叫苦連天吧，而台灣最大的石油公司—台灣中油，理所當然成為大家的箭靶，在這其中最被大家詬病的是：為什麼明明就賠錢還能夠發年終獎金？

目前中油員工的福利金的提撥方式是以營業收入的0.05%至0.15%為主，這也是為什麼公司賠錢還能夠發放福利金的原因！

也許有人說：憑甚麼賠錢還要發福利金呢？

這是因為國營事業除了獲利外，還有維持物價的責任，以目前國內油價長期偏低的狀況下，筆者假設如果中油業績好壞完全以盈虧為前提的話，那將會發生 ——— 耳塞跟口罩大賣的現象！

假設小明是A加油站的站長，而小華是B加油站的站長，兩位站長都想要在年底拿到年終獎金。

小明脾氣不好，對待客戶總是惡臉相向，若心情不好時還會順便問候客人媽媽；而小華看到客戶總是親切的問候，還會在等待的空檔幫客人清洗玻璃，所以小華的加油站總是生意興隆。

而到了月底結算的時候，因為油價被刻意壓低，每賣一公升的汽油就會賠3元，小明的加油站沒有人願意去加油，一個月只賣了30公秉的油，而小華因為服務親切，加油站總是人滿為患，一個月賣了900公秉的油，所以A站月底結算虧損了3x30x1000=90,000元
而B站則虧損了3x900x1000=2,700,000元！

小明因虧損被主管ㄍㄧㄠˊ了一頓，而小華則因虧損更為嚴重直接被炒魷魚，其他加油站的站長得知後雖然心裡"案"的要死，但為了保住飯碗只能群起效尤小明的作法。

經過了一段時間後，只要有路過加油站就會看這幅景象：花草是亂的、廁所骯髒不堪、服務人員不再笑容可掬，甚至為了減少虧損，所有站長皆效法小明，看到客戶擺起撲克臉甚至辱罵客戶想把客戶趕走！

因此漸漸地，以後到加油站加油需把耳塞戴起以免聽到服務人員幹礁；甚至到加油站上廁所還需要戴起口罩以免被臭死。這就是為什麼耳塞跟口罩會大賣的原因。

想想現在的加油站，花草整齊、服務人員笑容滿面、上廁所時不用擔心臭味燻天、也不用擔心忘了帶衛生紙。而部份加油站還有休憩區可小歇一下，不就是因為業績的好壞是以營收多寡為基準、而不以損益為基準來判斷，使得每個站長都想要以最好的服務跟門面來拉攏客戶以達到最好的業績。

所以政客常以片面的角度來煽動群眾！你，是否也中計了呢？

by 威廉皮